投資者進入證券金融市場進行投資，至今已經超過百年了。
這當中有許多的理論與方法。
就我個人從大方向來看，這些投資方法可以歸類為幾個世代：
第一個世代：
一般投資者想盡辦法要用各種技術指標、基本面分析和消息面 、籌碼面等等分析方法來作為投資決策。可是，最後的結果是失敗的。很多人傾家蕩產。
第二個世代：
有鑑於一般投資者的慘痛失敗經歷，於是，有了共同基金的興起，這共同基金告訴一般投資者，我們集合大眾的金錢，然後交給受過專業訓練的人，期望透過專家來幫助一般投資者獲得正報酬。
第三個世代：
專家很好，可是共同基金的基金經理人流動快速，且績效不穩定，意思是，今年當紅的基金，可能明後年就不紅了。更嚴重的問題是，基金經理人的績效，無法持續打敗大盤。
無法持續打敗大盤是個嚴重的問題，於是有人就思考，那既然無法持續打敗大盤，那我何不盡可能和大盤的績效一樣就好？於是就有了指數型的ETF。這個 ETF 就是希望追蹤大盤的績效，然而大盤是由很多類股和個股所形成，要同時買那麼多股票並不容易，因此，ETF 就集合大眾的錢，選定一些高權重的股票來納入 ETF 投資標的。並且盡可能維持和大盤的績效一樣。這種投資策略相對第一代和第二代的投資法比較被動，所以，可以稱為被動式投資法。而第一代和第二代的投資法則相對比較主動，因此，可以稱為主動式投資法。
第四個世代：
有鑑於第三世代已經可以和大盤績效相等，因此，絕大部分的「主動式」投資者或投資專家，都很難長期可以打敗大盤績效或者很難超越第三代的投資方法！基於站在巨人肩膀的概念，應該有「第四代」的投資方法可以被創新吧？當然第四代投資法應該可以在中長期的績效上可以打敗大盤績效。
如果有創意想法，屬於第四個世代投資法的，可以在下面留言，一起討論喔～
