風險的種類

• 系統性風險

系統性風險又稱為市場風險（Market Risk），是一種不可分散的風險，係無法透過多角化的投資組合而分散掉的風險。

1. 系統風險之所以無法分散或消除，主要是某些因素使得投資組合內的所有資產同漲同跌，無法相互抵銷風險。
2. 此類風險主要來自一些基本政治、經濟或政策等因素之影響，例如通貨膨脹、政局不安、經濟衰退、利率變動等，所有企業或投資案均會受其影響無法避免。這部分風險是由那些影響整個市場的風險所引起的，例如：戰爭、政權更迭、自然災害、經濟周期、通貨膨脹、能源危機和宏觀政策調整。  
3. 如果您想知道特定證券，基金或投資組合的系統風險程度，您可以查看其beta值，該度量標準衡量投資與整體市場的波動程度。 beta大於1意味著投資比市場具有更系統的風險，而小於1意味著系統風險低於市場。 等於1的beta意味著投資具有與市場相同的系統風險。 

• 非系統風險（Unsystematic Risk）

又稱為非市場風險（Nonmarket Risk），是一種可分散的風險，係可透過多角化的投資組合而分散掉的風險。

1. 此類風險主要來自產業、企業或投資個案等內部的特有風險，是由本身的商業活動和財務活動帶來的，例如罷工、法律訴訟、研究與開發、消費者需求改變、高階主管離職等