- β (Beta) 值用來衡量標的(如 基金、或個股)的風險。
一般來說衡量基金和個股的風險會和一個標的來做比較，以個股而言，我們會和大盤作比較，那麼大盤的 Beta 值就是 1，而個股的 Beta 值可能是大於1、等於1或小於1。
Beta值(s、貝他值)用來衡量系統性風險、大盤連動性，也就是指數的波動幅度，Beta值越大、指數的波動性越大。
ex: 當 β = 0.8 時，代表著當大盤(比較標的)上漲 10%, 標的(個股)上漲 8%，
當大盤(比較標的)下跌 10%, 標的(個股)下跌 8%。
- α (Alpha) 值用來衡量報酬率
α 是指標的(基金或個股)根據β系數所計算的預期報酬，與其實質報酬間的差距。
α (Alpha) 常被解釋為基金經理人為該基金所提供的附加價值，換句話說就是高於基金指標指數的多超額報酬率。如果一檔基金能提供超越其風險(Beta)所應有的報酬率，它的Alpha為正值；反之，該基金的Alpha則為負值。
α值>0：投資組合跑贏基準指數，獲得了超額報酬，數值越大漲幅越大。
α值=0：投資組合與基準指數差不多，獲得了適當報酬。
α值<0：投資組合跑輸基準指數，獲得了較少報酬，數值越小跌幅越大。
- Sharp 值用來衡量每單位風險所能換得的平均報酬率
Sharpe比例是採用標準差來計算基金的風險調整後的報酬。基金的Shapre值愈高，相對於風險的報酬愈佳。基金的標準差愈高，則所需的報酬要愈高才能取得較高的Sharpe比例。相反的，若基金的標準差值為一般，只需要較低的報酬即可取得較高的Sharpe值。
- R-Squared 用來衡量標的(基金) 和 比較基準間的相關性
R 平方是衡量一只基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋，以0 至100 計。數值越小，說明業績基準變化與基金表現的相關性越低。標普500指數基金與標普500指數的R平方為100，而一只貨幣市場基金與該指數的R平方為 0。
- Treynor Ratio : 用來衡量超額報酬的無風險獲利比
Treynor Ratio 越高越好。
In other words, the Treynor ratio is a risk-adjusted measure of return based on systematic risk. It is similar to the Sharpe ratio, with the difference being that the Treynor ratio uses beta as the measurement of volatility.
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