2019年9月7日 星期六

策略strategy 和實做 Implementation

在程式交易當中,常會有人說,
我這個策略1績效如何?
策略2績效如何?
但到底如何分清楚什麼是策略呢?

程式交易大概可以分成兩種交易系統,
一個是突破策略 Break out 系統。
一個是擺盪策略系統。

策略指的是比較抽象化層級高的方法
實做或程式指的是比較具像化的作法

而一隻程式 program,其實就是一個實做 implementation
可能包含了上述兩種策略。
所以,我比較喜歡說,
我的程式績效如何?
或者我的實做績效如何?
而不是說,我的策略績效如何?

2019年9月3日 星期二

利息相關知識

當利息如果調降或調升一碼的話,
這一碼就代表著 0.25%,
而半碼就是 0.125%

國外常會用基點(Basis Point,BPS)來表示 升息或降息的幅度
  一碼 = 25基點
  一基點 = 0.01%

中央銀行在控制整個金融市場,主要有三個工具,
  1. 匯率
  2. 利率
  3.  存款準備率

投資的效益:利潤風險比 MAR

投資的模型有好有壞。 當投資一段時間後,譬如 五年六年後, 投資模型經過實證, 知道了投資模型的年化報酬率,也知道了投資模型的最大風險 這時,我們可以來計算投資的利潤風險比。 利潤風險比主要談的是 每承受一單位風險,可以換回多少利潤 利潤風險比較做 MAR  (returns a...